Q2成绩超预期，募投项目光伏铝部件产能开释。上半年获益于光伏职业开展和募投项目产能开释，公司新能源光伏铝型材和铝部件产销量持续增长，带动工业铝型材营收同比+17.01%至9.78亿元，工业铝部件营收同比+56.06%至16.69亿元，修建铝型材营收同比+14.07%至1.53亿元。Q2公司年产10万吨光伏铝部件产能爬坡逐渐完结，产能利用率稳步提高，叠加硅料价格下降，下流组件客户削减加工费压价，单吨产品盈余才能增强，Q2归纳毛利率环增1.38个百分点至13.21%，ROE环增3.81个百分点至5.19%，扩产驱动盈余效果明显。

　　布局再生铝助力降本增效。23年6月公司拟定增征集不超越13.45亿元出资于年产60万吨再生铝项目，计区分三期分别在23-25年末投产。现在上述再生铝项目相关批阅手续已完结，定增项目已取得证监会赞同注册批复。再生铝大大下降出产的悉数过程中碳排放，节省质料收购及小金属本钱，可下降出产所带来的本钱300-500元/吨。

　　全球化布局提高光伏铝边框竞争力。23年4月，公司拟自筹出资在越南和马来西亚建厂，建造光伏铝边框12万吨和再生铝12万吨产能，估计24年下半年投产。海外建厂有助于提高公司光伏铝边框全球竞争力，下降商场危险，服务下流组件客户。估计随海外铝边框项目投产，23-25年公司铝制品出货量分别为31.5/42/55万吨。

　　新能源轿车零部件产能放量在即。公司年产10万吨新能源轿车零部件项目一期产能约5万吨于6月中旬试出产。二期项目设备订单已下达，估计Q3参与装置调试，Q4投产。产品主要为电池托盘、前后保险杠、门槛梁等，毛利率优于铝边框，带来产品结构优化。